Praxisbeispiele

Debüt Schuldschein „DLG“ – eine der größten skandinavischen Emissionen in diesem Segment

Der Debüt Schuldschein des dänischen Agrarhandelsunternehmens “DLG“ ist eine der größten skandinavische Emissionen in diesem Segment.

Als eines der größten Agrarunternehmen Europas erwirtschaftete die DLG (Dansk Landbrugs Grovvareselskab a.m.b.a.) in 2018 einen Jahresumsatz von rund EUR 6,5 Mrd. (DKK 49 Mrd.). Gemeinsam mit ihren Tochtergesellschaften betreut und beliefert die DLG Landwirte und kauft, verarbeitet sowie verkauft ihre Ernten. Das Unternehmen ist auf die Kernsegmente Agribusiness, Premix & Nutrition und Energy & Service spezialisiert. Die Umsätze der Gruppe stammen aus Deutschland (61%), Dänemark (31%) und anderen Ländern (8%).

Das Schuldscheindarlehen dient der allgemeine Unternehmensfinanzierung sowie der Refinanzierung bestehender Finanzverbindlichkeiten.

Die NORD/LB war/ist im Rahmen dieser Transaktion in der Funktion des Mandated Lead Arrangers & Bookrunners (Technical Lead einer Gruppe deutscher und dänischer Banken) sowie als “Erste Darlehensgeberin“ und Zahlstelle tätig.

Syndizierter Kredit über EUR 200 Mio. für die H&R GmbH & Co. KGaA

Seit dem Jahr 1919 steht der Name Hansen & Rosenthal für höchste Qualität in der Spezialchemie sowie in der Entwicklung und Herstellung chemisch-pharmazeutischer Spezialprodukte auf Rohölbasis. Das Geheimnis des Erfolgs besteht seit jeher in der starken Kundenorientierung und der konsequenten Weiterentwicklung der Marken und Produkte.

Mit 1.692 Mitarbeitern, einer Bilanzsumme von EUR 662,6 Mio. und einem Jahresumsatz von knapp EUR 1.025 Mio. erwirtschaftete das börsennotierte Unternehmen (ca. zu 1/3 in Streubesitz befindlich) ein EBITDA von EUR 97,9 Mio. (Daten per 31.12.2017).

Der Kredit, Typ Revolving Credit Facility, dient allgemeinen Unternehmenszwecken und hat eine Laufzeit von 5 Jahren mit Extension Option. Besonderheit: Lokale Finanzierungsbedürfnisse ausländischer, insbesondere chinesischer Gruppengesellschaften in lokalen Währungen wurden über das German Desk der NORD/LB Shanghai Branch berücksichtigt.

Die NORD/LB war im Rahmen dieser Transaktion in der Funktion des Coordinating Mandated Lead Arrangers und Bookrunners sowie als Documentation Agent tätig.

Akquisition Albrecht und Dill Cosmetics

Die NORD/LB begleitet den von der ECM Equity Capital Management GmbH (ECM) verwalteten Eigenkapitalfonds German Equity Partners IV (GEP IV) bei der Akquisition der Albrecht & Dill Cosmetics GmbH (A&D), den führenden Distributeur für exklusive Parfüms in Deutschland, Österreich und der Schweiz.

A&D vertreibt auf Grundlage von langjährigen und exklusiven Distributionsvereinbarungen ein attraktives Duftmarken-Portfolio hauptsächlich über den ausgewählten Parfümeriefachhandel. Das Unternehmen hat sich fest als Bindeglied zwischen den unabhängigen Markenherstellern und dem stark fragmentierten Einzelhandel etabliert. Dabei ermöglicht A&D den Zugang zu einer Vielzahl von „Points-of-Sale“ in der DACH-Region und unterstützt Markenhersteller in Produktentwicklung, Marketing und Logistik, um die jeweiligen Marken in allen relevanten Vertriebskanälen optimal zu positionieren.

Mit Unterstützung von GEP IV wird A&D seinen erfolgreichen Wachstumskurs durch den kontinuierlichen Ausbau des Markenportfolios und des Einzelhandels-Netzwerks fortsetzen. Darüber hinaus plant das Unternehmen, aus seiner starken Position heraus eine aktive Rolle in der Konsolidierung des Marktes einzunehmen.

Dank einer frühzeitigen Mandatierung der NORD/LB für die Gesamtfinanzierung konnte der zeitkritische Akquisitionsprozess gemeinsam erfolgreich abgeschlossen werden.

Die NORD/LB freut sich auf die partnerschaftliche Zusammenarbeit bei der Weiterentwicklung dieser interessanten Unternehmung.

Erste Wohnungsbau SSD-Transaktion über EUR 70 Mio. abgeschlossen

Die Wohnungsbaugesellschaft Magdeburg (WOBAU) ist der größte Vermieter von Wohnraum und Gewerbeflächen in der Landeshauptstadt Magdeburg und ganz Sachsen-Anhalt. Als städtisches Unternehmen hat die WOBAU den Auftrag, durch Bau- und Grundstückstätigkeiten, sozial angemessenen Wohnraum für einen Großteil der Bevölkerung zur Verfügung zu stellen.

Im Geschäftsjahr 2016 erzielte die Gesellschaft einen Umsatz von EUR 100,4 Mio. und ein EBITDA von EUR 38 Mio. Das SSD dient der Refinanzierung und zur Investitionsfinanzierung für die Gestaltung des Domquartiers in Magdeburg.

Durch die langjährige Geschäftsbeziehung und nach intensiver Corporate Finance Beratung  gelang es der NORD/LB das Mandat als Sole Arranger zur Platzierung der ersten WOBAU SSD-Transaktion zu gewinnen. Aufgrund des kommunalen Hintergrundes, alleiniger Gesellschafter der WOBAU ist die Stadt Magdeburg, wurde die Stadtsparkasse Magdeburg als “Premium-Partner“ in diese Transaktion eingebunden.