Praxisbeispiele

Abschluss eines Konsortialkredites i.H.v. EUR 2.487.000.000 für FBB

Die Flughafen Berlin Brandenburg GmbH ist im Eigentum der Länder Berlin und Brandenburg zu je 37% und der Bundesrepublik Deutschland zu 26%.

Für die Fertigstellung und den mittelfristigen Ausbau des Flughafens BER hat die Flughafengesell-schaft ein neues Finanzierungskonzept für den Bedarf von EUR 2,2 Mrd. erarbeitet und umgesetzt. Es besteht aus einem Gesellschafterdarlehen über EUR 1,107 Mrd. mit einer Laufzeit von 20 Jahren. Weitere EUR 1,1 Mrd. nimmt die FBB am freien Kapitalmarkt auf und refinanziert in diesem Zusammenhang außerdem vorzeitig EUR 1,4 Mrd. des ursprünglich bis 2019 laufenden Kredites aus dem Jahr 2009. Der neue Kredit wird, wie auch bereits der vorherige Konsortialkredit, zu 100% durch die Gesellschafter Berlin, Brandenburg und die Bundesrepublik Deutschland verbürgt.

Als optimale Lösung für das Fremdfinanzierungskonzept hat sich ein Festsatzkredit zur Ablösung des Konsortialkredites sowie eine variable Tranche ergeben, die bis 2020 flexibel in Anspruch genommen werden kann. Beide Tranchen haben eine Laufzeit von 10 Jahren. Das Konsortium, welches aus 7 internationalen Kreditinstituten besteht, agiert unter der Leitung der NORD/LB als Konsortialführer.

Erster Forderungsankauf in China

Der NORD/LB ist es gelungen, für einen deutschen mittelständischen Firmenkunden einen Forderungsankauf in China erfolgreich zu strukturieren.

Mit der chinesischen Tochtergesellschaft des Kunden wurde im Dezember 2016 ein Rahmenvertrag geschlossen, welcher der Tochtergesellschaft den revolvierenden Verkauf von in Renminbi denominierten Forderungen aus Lieferung und Leistung gegen einen chinesischen Abnehmer ermöglicht. Die Auszahlung des Kaufpreises erfolgt ebenfalls in Renminbi. Ermöglicht wurde der Abschluss durch eine Struktur, die auf die Besonderheiten des chinesischen Rechts und der Rechnungsstellung zugeschnitten ist und bei welcher der in Deutschland ansässige Kunde die Haftung für seine chinesische Tochtergesellschaft übernimmt. Das Ausfallrisiko des Forderungsschuldners übernimmt die NORD/LB, so dass die verkauften Forderungen aus der Konzernbilanz des Kunden abgehen. Abgewickelt werden die monatlichen Ankäufe durch die Auslandsniederlassung der NORD/LB in Shanghai, so dass der persönliche Kontakt zu den Verantwortlichen auch vor Ort gewährleistet ist.

Syndizierter Kredit für Montana Tech Components AG über EUR 60 Mio. arrangiert

Neben dem SSD über EUR 135 Mio. hat die NORD/LB im Winter 2016 zusammen mit einem Bankenkonsortium einen syndizierten Kredit in einem Volumen von EUR 60 Mio. arrangiert und damit die bestehende Finanzierung prolongiert bzw. erhöht.

Der syndizierte Kredit dient der allgemeinen Unternehmensfinanzierung sowie der Refinanzierung bestehender Finanzverbindlichkeiten.

Die Montana Tech-Gruppe ist eine technologieorientierte Industriegruppe und besitzt ein breit diversifiziertes Geschäftsmodell, das sich in die vier Geschäftsbereiche Aerospace Components, Metal Tech, Energy Storage (VARTA AG) und Industrial Components gliedert. Insgesamt verfügt die Unternehmensgruppe über führende Marktpositionen in stark wachsenden Märkten mit dem Fokus auf Schlüsseltechnologien. Aufgrund der breiten Diversifikation besitzt die MTC nur eine geringe Konjunkturabhängigkeit.

Schuldscheindarlehen für freenet AG über EUR 350 Mio. arrangiert

Nachdem die freenet AG bereits im Frühjahr 2016 ein SSD mit einem Volumen von EUR 560 Mio. erfolgreich platzierte, hat ein Arranger-Konsortium, inkl. Joint Lead Arranger NORD/LB, dem Unternehmen zu einem weiteren SSD über EUR 350 Mio. verholfen.

Das SSD dient zur Teilrefinanzierung des im März 2016 abgeschlossenen syndizierten Bankdarlehens. Mit der Transaktion konnte freenet ihre Investment Grade - Einstufung bestätigen.

Die freenet Group ist der größte netzunabhängige Telekommunikationsanbieter in Deutschland. Daneben etabliert sich der Konzern im Bereich Digital Lifestyle als Anbieter von Lösungen für den Haushalt des Kunden, welche zur Telekommunikation nicht unmittelbar in Bezug stehen müssen.

Die freenet Group betreibt keine eigene Netzinfrastruktur; sie vermarktet unter eigenem Namen und auf eigene Rechnung Mobilfunkdienstleistungen anderer Mobilfunknetzbetreiber in Deutschland. Neben den eigenen netzunabhängigen Diensten und Tarifen im Vertragskunden-, No-frills- und Prepaid-Bereich bietet das Unternehmen auch die Originaltarife der Netzbetreiber an.

Duravit Gruppe - Bilanzneutrale Lösung


Eine für die DURAlog Duravit Logistik GmbH maßgeschneiderte sowie kosten- und liquiditätsschonende Finanzierungsstruktur kombiniert bedarfsgerechtes Leasing mit Fördermitteln der Kreditanstalt für Wiederaufbau.

Die Duravit Gruppe gilt in der Branche als einer der führenden Anbieter in Sachen Baddesign und deckt mit Sanitärkeramik, Badmöbeln, Accessoires sowie Wannen und Wellnessideen die komplette Badeinrichtung ab. Weltweit operiert Duravit mit 27 Beteiligungsgesellschaften und ist in über 90 Ländern präsent. Die Umsatzsteigerung innerhalb der Duravit Gruppe führte zu einem Optimierungs- und Erweiterungsbedarf der bestehenden Logistikkapazität bei der 100%igen Logistiktochter der DURAlog Logistik GmbH (kurz: DURAlog). Die DURAlog ist für die Durchführung von Dienstleistungen im Bereich Spedition und Transport zuständig und betreibt in Aachen ein Zentrallager. Die geplante Erweiterung der Logistikkapazität sollte durch den Neubau eines vollautomatisierten Hochregallagers auf einem sich bereits im Besitz der Duravit Gruppe befindlichen Grundstück erfolgen.

In Zusammenarbeit mit der Leasingtochter LHI Leasing GmbH und in enger Abstimmung mit der Duravit Gruppe strukturierte die NORD/LB eine bedarfsorientierte, bilanzneutrale Finanzierungslösung zum Bau des Hochregallagers. Realisiert wurde das Projekt, dessen Investitionssumme sich in zweistelliger Millionenhöhe bewegt, im Rahmen eine Build-and-Lease-back-Finanzierung unter Einbindung von Fördermitteln durch die Kreditanstalt für Wiederaufbau. Durch die Kombination der beiden Finanzierungsalternativen gelang es eine kosten- und liquiditätsschonende Finanzierung für die Duravit-Gruppe bereitzustellen.