Praxisbeispiele

Debüt Schuldschein „DLG“ – eine der größten skandinavischen Emissionen in diesem Segment

Der Debüt Schuldschein des dänischen Agrarhandelsunternehmens “DLG“ ist eine der größten skandinavische Emissionen in diesem Segment.

Als eines der größten Agrarunternehmen Europas erwirtschaftete die DLG (Dansk Landbrugs Grovvareselskab a.m.b.a.) in 2018 einen Jahresumsatz von rund EUR 6,5 Mrd. (DKK 49 Mrd.). Gemeinsam mit ihren Tochtergesellschaften betreut und beliefert die DLG Landwirte und kauft, verarbeitet sowie verkauft ihre Ernten. Das Unternehmen ist auf die Kernsegmente Agribusiness, Premix & Nutrition und Energy & Service spezialisiert. Die Umsätze der Gruppe stammen aus Deutschland (61%), Dänemark (31%) und anderen Ländern (8%).

Das Schuldscheindarlehen dient der allgemeine Unternehmensfinanzierung sowie der Refinanzierung bestehender Finanzverbindlichkeiten.

Die NORD/LB war/ist im Rahmen dieser Transaktion in der Funktion des Mandated Lead Arrangers & Bookrunners (Technical Lead einer Gruppe deutscher und dänischer Banken) sowie als “Erste Darlehensgeberin“ und Zahlstelle tätig.

Syndizierter (Fördermittel-) Kredit über EUR 200 Mio. unter Einbindung der NRW.BANK für die Amprion GmbH

Die Amprion GmbH, mit Sitz in Dortmund, ist einer von vier Übertragungsnetzbetreibern in Deutschland.

Das Unternehmen betreibt das größte Höchstspannungs-Übertragungsnetz in Deutschland und beschäftigt ca. 1.250 Mitarbeiter. Mit einer Bilanzsumme von EUR 6,1 Mrd. per 31.12.2017 und einem Jahresumsatz von knapp EUR 13 Mrd. erwirtschaftete Amprion in 2017 einen Jahresüberschuss von EUR 174 Mio.

Bei dem langfristigen syndizierten Kredit handelt es sich um die erste Fördermitteltransaktion des Unternehmens. Die besonderen Bedürfnisse des Unternehmens, welches sich in einem regulierten Umfeld bewegt, konnten mit den Ansprüchen der Förderbank erfolgreich in Einklang gebracht werden.

Im Rahmen des Energieinfrastruktur-Programms der NRW.BANK werden Investitionen in Anlagen zur Energieerzeugung, -speicherung und -verteilung in Nordrhein-Westfalen gefördert.

Es können bis zu 100% der förderfähigen Investitionskosten, maximal EUR 150 Mio. finanziert werden. Die Rückzahlung erfolgt als Raten- oder Annuitätendarlehen ohne Restwert. Es ist möglich, Tilgungsfreijahre zu vereinbaren.

Mit dieser kreativen Finanzierungslösung konnte die NORD/LB die Finanzierungslandschaft der Amprion GmbH sinnvoll erweitern.

Syndizierter Kredit über EUR 200 Mio. für die H&R GmbH & Co. KGaA

Seit dem Jahr 1919 steht der Name Hansen & Rosenthal für höchste Qualität in der Spezialchemie sowie in der Entwicklung und Herstellung chemisch-pharmazeutischer Spezialprodukte auf Rohölbasis. Das Geheimnis des Erfolgs besteht seit jeher in der starken Kundenorientierung und der konsequenten Weiterentwicklung der Marken und Produkte.

Mit 1.692 Mitarbeitern, einer Bilanzsumme von EUR 662,6 Mio. und einem Jahresumsatz von knapp EUR 1.025 Mio. erwirtschaftete das börsennotierte Unternehmen (ca. zu 1/3 in Streubesitz befindlich) ein EBITDA von EUR 97,9 Mio. (Daten per 31.12.2017).

Der Kredit, Typ Revolving Credit Facility, dient allgemeinen Unternehmenszwecken und hat eine Laufzeit von 5 Jahren mit Extension Option. Besonderheit: Lokale Finanzierungsbedürfnisse ausländischer, insbesondere chinesischer Gruppengesellschaften in lokalen Währungen wurden über das German Desk der NORD/LB Shanghai Branch berücksichtigt.

Die NORD/LB war im Rahmen dieser Transaktion in der Funktion des Coordinating Mandated Lead Arrangers und Bookrunners sowie als Documentation Agent tätig.

Erste Wohnungsbau SSD-Transaktion über EUR 70 Mio. abgeschlossen

Die Wohnungsbaugesellschaft Magdeburg (WOBAU) ist der größte Vermieter von Wohnraum und Gewerbeflächen in der Landeshauptstadt Magdeburg und ganz Sachsen-Anhalt. Als städtisches Unternehmen hat die WOBAU den Auftrag, durch Bau- und Grundstückstätigkeiten, sozial angemessenen Wohnraum für einen Großteil der Bevölkerung zur Verfügung zu stellen.

Im Geschäftsjahr 2016 erzielte die Gesellschaft einen Umsatz von EUR 100,4 Mio. und ein EBITDA von EUR 38 Mio. Das SSD dient der Refinanzierung und zur Investitionsfinanzierung für die Gestaltung des Domquartiers in Magdeburg.

Durch die langjährige Geschäftsbeziehung und nach intensiver Corporate Finance Beratung  gelang es der NORD/LB das Mandat als Sole Arranger zur Platzierung der ersten WOBAU SSD-Transaktion zu gewinnen. Aufgrund des kommunalen Hintergrundes, alleiniger Gesellschafter der WOBAU ist die Stadt Magdeburg, wurde die Stadtsparkasse Magdeburg als “Premium-Partner“ in diese Transaktion eingebunden.